Философия технического анализа

Прежде чем приступать к изучению методов и средств, используемых для технического анализа товарных фьючерсных рынков, необходимо прежде всего определить, что же, собственно, представляет собой технический анализ. Кроме того, следует остановиться на его философской основе, провести четкие разграничения между техническим и фундаментальным анализом и, наконец, упомянуть о критических замечаниях, которым нередко подвергается технический анализ.

Итак, приступим к определению. Технический анализ – это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Термин “динамика рынка” включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес. На наш взгляд, термин “динамика цен”, который часто используется, слишком узок, так как большинство технических аналитиков фьючерсных товарных рынков используют для своих прогнозов объем и открытый интерес, а не только цены. Но, несмотря на указанные различия, следует иметь в виду, что в контексте данной статьи термины “динамика рынка” и “динамика цен” будут использоваться как синонимы.

ФИЛОСОФСКАЯ ОСНОВА ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Итак, сформулируем три постулата, на которых, как на трех китах, стоит технический анализ:

1. Рынок учитывает все.

2. Движение цен подчинено тенденциям.

3. История повторяется.

Рынок учитывает все

Данное утверждение, по сути дела, является краеугольным камнем всего технического анализа. До тех пор пока читатель не постигнет всю суть и все значение этого постулата, нам нет смысла двигаться дальше. Технический аналитик полагает, что причины, которые хоть как-то могут повлиять на рыночную стоимость фьючерсного товарного контракта (а причины эти могут быть самого разнообразного свойства: экономические, политические, психологические – любые), непременно найдут свое отражение в цене на этот товар. Из этого следует, что все, что от вас требуется, – это тщательное изучение движения цен. Может показаться, что это звучит излишне предвзято, но если вдуматься в истинный смысл этих слов, вы поймете, что опровергнуть их невозможно.

Продолжить чтение статьи »»»

Технические средства дилеров на Форексе

Средства компьютерного анализа и контроля рынка делятся на две основные группы:

1. Хорошо известные всем программы компьютерного и технического анализа. Эта группа программного обеспечения хорошо развита и широко распространена, поэтому нет особого смысла на ней останавливаться.

2. Средства компьютерного мультиконтроля рынка. К сожалению, такие средства не только мало распространены, но и известны только в узком кругу дилеров. Их используют в основном организации с мощным оборотом, да и то, – далеко не все.

Большинство трейдеров и дилеров используют примитивное окошко с котировками валют и дневными экстремумами. Понятно, что если часами смотреть на десяток-другой постоянно меняющихся чисел на экране, то человеческий глаз быстро утомляется и теряет способность оперативно отслеживать существенные изменения. Дилеру, который часто котирует клиентов немного проще поддерживать уровень внимания, но утомление все равно берет свое.

Современный уровень компьютеризации и концепции визуализации позволяют дать человеку гораздо больше. Можно без особого напряжения и нагрузки на глаза отслеживать значимые изменения по всем валютам и кросс-курсам. Более того, можно контролировать ОПЕРЕЖАЮЩИЕ движения отдельных валют и кроссов для торговли отстающими парами валют. А это, разумеется, отдельная тема со своими, часто, очень эффективными стратегиями. В очень многих случаях серьезные движения валют начинаются с крупных покупок-продаж по одному из кроссов. Если Вы не обеспечили себя достойными средствами контроля за рынком, Вы не сможете получать прибыль и избегать убытков в таких случаях. У больших денег на рынке Форекс -своя жизнь. Практически любую серьезную покупку мощные дилеры начинают в тот момент, когда у поклонников тех.анализа есть основания продавать. Ведь любому серьезному продавцу нужно много покупателей и наоборот. Не может быть сомнений в необходимости современных средств визуального контроля за всеми существенными валютными парами и фондовыми индексами. Тот факт, что такие средства не широко распространены, обусловлен многими причинами:

Продолжить чтение статьи »»»

Приведена статистика поведения паттерна на основе 250 моделей, появившихся на рынке с середины 1991 по середину 1996 года. Среднее снижение на событии измеряется от максимума цены в день до события и до самого низкого минимума перед откатом вверх. Для нашей выборки этот показатель составил 25 %. Среднее время, необходимое для того, чтобы пройти из точки А в точку В, составило около 2 дней. При том в 90 % случаев путь из точки А в точку В занимал не более 4 дней.

Ценовые разрывы (как в случаях между А и В и D и E на рисунке 3 встречались в 80 % случаев. Более 1\3 гэпов была закрыта в течение трех месяцев или менее, т.е. цена продвигалась вверх на такое расстояние, что закрыть пустое пространство между максимумом и минимумом гэпа. За шесть месяцев закрывалось более половины гэпов. Однако, гэп далеко не всегда указывал на большое снижение.

Статистические данные и характеристика паттерна

Продолжить чтение статьи »»»